Holiday Effect Di Bursa Efek Indonesia

Chen, Ming and Kewal, Suramaya Suci (2018) Holiday Effect Di Bursa Efek Indonesia. In: Seminar Nasional Penelitian dan Pengabdian Masyarakat AVoER 9, 29 November 2017, Palembang.

Text Cover prosiding Ming Chen dan Suci.PDF - Cover Image Download (344kB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui reaksi pasar menjelang dan setelah hari libur nasional di Indonesia. Penelitian ini diuji dengan menggunakan studi peristiwa. Sampel penelitian adalah perusahaan LQ 45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dengan teknik pengambilan sampel menggunakan purposive sampling. Periode penelitian yang diamati adalah 5 hari sebelum hari libur dan 5 hari setelah hari libur nasional. Variabel yang diteliti pada penelitian ini adalah aktual return dan abnormal return yang diukur dengan menggunakan market adjusted model. Teknik pengujian hipotesis pada penelitian ini menggunakan Paired sample t-test. Hasil penelitian menemukan bahwa tidak terdapat perbedaan abnormal return dan aktual return pada periode penelitian hari libur nasional di Bursa Efek Indonesia. Mayoritas rata-rata return aktual dan abnormal return pada kelompok LQ-45 sebelum libur tidak lebih tinggi daripada sesudah libur.

Actions (login required)

View Item