Analisis Reaksi Pasar atas Pengumuman Pergantian Nama Perusahaan di Bursa Efek Indonesia

Penelitian ini bertujuan untuk menguji secara empiris reaksi pasar atas informasi pergantian nama perusahaan (corporate name changes) di Bursa Efek Indonesia (BEI). Dalam penelitian ini reaksi pasar diukur dengan menggunakan proksi return tidak normal (abnormal return) dengan menggunakan pendekatan market model (single index model). Data pengumuman pergantian nama perusahaan di BEI diperoleh dari laporan fact book tahunan. Sampel penelitian ini adalah saham-saham perusahaan yang mengalami pergantian nama selama tahun 2005 sampai dengan 2017. Penelitian ini menggunakan uji beda one sample t-test dengan menggunakan SPSS sebagai alat penguji. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat reaksi pasar yang positif signifikan atas pengumuman pergantian nama perusahaan. Lebih lanjut, hasil penelitian menunjukkan bahwa reaksi positif signifikan terjadi pada pergantian nama perusahaan yang termasuk dalam perubahan major sedangkan pada pergantian nama perusahaan yang termasuk dalam perubahan minor tidak ditemukan adanya reaksi pasar yang signifikan.
Kata kunci : Abnormal Return, Corporate Name Changes