REAKSI PASAR MODAL PADA SAAT MENJELANG HARI LIBUR NASIONAL TAHUN 2015 DI BURSA EFEK INDONESIA

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui reaksi pasar ketika terjadi hari libur nasional. Penelitian ini diuji dengan menggunakan studi peristiwa. Sampel penelitian adalah perusahaan LQ 45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode penelitian, yaitu 5 hari sebelum hari libur dan 5 hari setelah hari libur nasional. Abnormal return diukur dengan menggunakan market model. Pengujian hipotesis menggunakan Paired sample t-test. Hasil penelitian menemukan bahwa tidak terdapat perbedaan abnormal return dan aktual return pada periode penelitian hari libur nasional di Bursa Efek Indonesia.